ما هو تعريف الاستثمار وأهدافه ومجالاته

الاستثمار وفقاً لنوعه

• الاستثمار الاقتصادي: هو إنتاج السلع والمنتجات والخدمات بهدف الحصول على ربح مادي ثابت، مثل المشروعات التجارية والزراعية والصناعية.
• الاستثمار الاجتماعي: هو العمل على تحقيق أكبر قدر من الرفاهية للمجتمعات من خلال إقامة المشاريع الرياضية والثقافية.
• الاستثمار الإداري: هو تطوير كافة المؤسسات الإدارية في المجتمع مثل تطوير وبناء المباني التابعة للدولة.
• استثمار الموارد البشرية: هو العمل على تحقيق أكبر قدر من التنمية البشرية من خلال إعداد البرامج التعليمية والتربوية.

الاستثمار وفقاً لمعيار الملكية

أي عندما تكون المشاريع الاقتصادية ملكاً لشخص واحد أو عدة أفراد، ومن أنواعه:

• الاستثمار الخاص: المشاريع الاقتصادية التي ينفذها فرد واحد أو مجموعة واحدة.
• الاستثمار العام: المشاريع التي تنفذها المؤسسات والمجموعات التابعة للدولة.
• الاستثمار المختلط: هو الاشتراك بين الأفراد والمجموعات والمنشآت العامة والخاصة في المشاريع الاقتصادية التي توزع أرباحها على الطرفين.

الاستثمار وفقاً لمعايير التعدد

• الاستثمار المتعدد: ويطلق عليه اسم استثمار المحفظة، وهو استثمار الأموال في الأدوات الاستثمارية المادية المتعددة.
• الاستثمار غير المتعدد: هو الدخول في مشروع اقتصادي واحد، مثل شراء سند مالي واحد فقط.

الاستثمار وفقاً لأداته

• الاستثمار الحقيقي: يعد الاستثمار حقيقياً عندما يحصل صاحب المال على أرباح حقيقة مثل الأموال والعقارات.
• الاستثمار المالي: هو شراء مستندات مالية أو قروض تحقق أرباحاً قانونية مضمونة.
• الاستثمار المعنوي: هو الذي يتم بهدف الوصول إلى المعارف والمعلوم، مثل القيام بالأبحاث العلمية.

مفهوم الاستثمار

مفهوم الاستثمار وأهم مبادئ الاستثمار وأدواته هو الموضوع الذي سنتناوله بالحديث على موقع بحر اليوم؛ فالاستثمار الآن أصبح هدف للكثير من المستثمرين وزادت الرغبة في العمل بمجال الأسواق المالية؛ والعملية الاستثمارية لها أنواع مختلفة فنجد الاستثمار الثابت من خلال الأسهم والسندات والاستثمار المتغير الذي يعبر عن الاستثمار في مجالا العقارات والممتلكات؛ إلى جانب العديد من الأهداف التي يحققها الاستثمار.

•  هو التضحية ببعض المبالغ المالية بهدف الحصول على قيمة مالية أكبر في المستقبل.
• وهو تخلي الأفراد عن جزء من أموالهم في زمن محدد وهذا التخلي يكون لفترة زمنية محددة الهدف من التخلي عن الأموال هو الحصول على قيمة مالية أكبر في المستقبل كما أنه يمكن حدوث نقص في القيمة المالية للأموال نتيجة التضخم المالي ويشترط وجود عائد مادي مقبول عند التعرض لبعض المخاطر المستقبلية.
• الاستثمار عملية اقتصادية ذات علاقة وطيدة بكل من الادخار والاستهلاك.

العناصر المصاحبة لعملية الاستثمار

• الحصول في المستقبل على قيمة مالية أعلى من القيمة المدفوعة في الوقت الحاضر.
• العائد المستقبلي ليس بأمر أكيد فهناك احتمالات لحدوث مخاطر؛ وهذا العنصر يمثل أحد الفروق بين الاستثمار والادخار حيق أن الادخار لا توجد به درجة عدم التأكد من المخاطر.
• القيام بالتضحية بمبالغ مالية في الوقت الحاضر.
• معيار القيمة الزمنية للنقود هو أحد الأبعاد الشمولية لتعريف الاستثمار كما أنه يعبر عن مدى توفر المعلومات والقدرة علي تغيرها لتصحيح القرارات الخاطئة.

مبادئ الاستثمار

الاختبار

وفقًا مفهوم الاستثمار فإن المستثمر يجب عليه أنه البحث عن العديد من الفرص لزيادة وتوسيع مجال الفرص الاستثمارية المناسبة.

المقارنة

أن يقارن المستثمر بين كل الفرص التي توفرت له ويبدأ في المقارنة بينها من حيث مجال كل فرصة من هذه الفرص والمقارنة له عدة أشكال أهمها المقارنة من حيث التحليل المالي ويكون من خلال المقارنة بين النسب المالية، ومتوسط الأسعار، ومعدل الفوائد.

الملائمة

تحديد الفرصة المناسبة من خلال هذا المبدأ يقصد به أن اختيار الفرصة المناسبة يكون بناءً على الدخل المالي للمستثمر والعمر والوظيفة والمركز الاجتماعي له؛ كما أنه يعتمد على التوافق بين الإمكانيات المالية للمستثمر والإمكانيات الثقافية له.

توزيع الأخطار

هدف المستثمر هو البحث عن أقل المخاطر الاستثمارية عن طريق توزيع الموارد بين أنواع الاستثمار من حيق اختيار المجال المناسب أو أدوات الاستثمار المناسبة.

الأدوات المادية للاستثمار

المشروعات الاقتصادية

• يعد هذا النوع من الأدوات المادية هو اكثرها انتشارًا على مستوى العالم وتقوم بالعديد من الأنشطة مثل النشاط التجاري والنشاط الخدمي كما تقوم بالنشاطات الزراعية والصناعية وغيرهم من الأنشطة.
• تهدف المشروعات الاقتصادية بالأنشطة التي تقدمه خدمة المستخدم وتلبية حاجاته.

الاستثمار العقاري

• الاستثمارات العقارية المباشرة: والتي يقوم فيها المستثمر بشراء العقارات مثل الأراضي والمباني.
• الاستثمارات العقارية غير المباشرة: يعتمد هذا النوع على قيام المستثمر بشراء أسهم أو سندات من خلال الاشتراك في المصارف والبنوك العقارية.

الاستثمار في السلع

• يتضح المعني من الاسم فالسلع هي المنتجات التي يستخدمها المستخدمين مثل المواد الغذائية والذهب وغيرهما.
• الاستثمار في هذا النوع يكون عبارة عن استثمار في منتجات لها خصائص استثمارية ولها أسواق خاصة بها.

الأدوات المالية للاستثمار

الأسهم

وثيقة مالية يتسلمها المساهمين بجزء من رأس مال المؤسسات وهي نوعان هما:

• أسهم عادية: وتتخذ شكل المستندات التي تثبت ملكية المستثمر وتكون هذه الأسهم لها قيمة

_ اسمية: القيمة المكتوبة والمحددة في سند ملكية السهم.

_ دفترية: هي قيمة حقوق الملكية للسهم وتحتوي على الأرباح والاحتياطات من المخاطر فقط.

_ سوقية: هي القيمة المالية التي يباع بها السهم في أسواق رأس المال.

• أسهم ممتازة: هي أسهم تعطي لأصحابها من المستثمرين بعض الحقوق الخاصة والتي لا توجد في الأسهم العادية مثل إضافة قيمة زائدة من الأرباح و لهم الأولوية في توزيع الأرباح؛ وله نفس أنوع القيم الموجودة في الأسهم العادية.

السندات

وثيقة لإثبات الملكية أو إثبات الحق في استخدام بعض الخدمات؛ ويوجد من السندات أنواع مختلفة منها:

• السندات الحكومية: هي سندات تصدرها الحكومة وهى صكوك ذات مدى طويل أو قصير والهدف منها هو التخلص من العجز الاقتصادي للحكومة وزيادة الموارد.
• سندات المؤسسات والشركات: عقد بين المؤسسة والمستثمر؛ ويكون المبلغ المالي بمثابة قرض من المستثمر للشركة على أن تتعهد الشركة برد المبلغ بعد فترة وإضافة الفوائد عليه.